บ่อนพนันออนไลน์

บ่อนพนันออนไลน์ Uri และจะย้อนกลับและส่งผลกระทบต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงเวลาในอนาคตเนื่องจากเครดิตจะถูกนำไปใช้กับใบเรียกเก็บเงินของลูกค้า เราคาดว่าจำนวนเงินที่จะใช้ในอนาคตคือปี 2565 (ประมาณ 150 ล้านดอลลาร์) 2023 (ประมาณ 67 ล้านดอลลาร์), 2024 (ประมาณ 11 ล้านดอลลาร์) และ 2025 (ประมาณ 4 ล้านดอลลาร์) บริษัทเชื่อว่าการรวมบิลเครดิตเป็นการลด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปีที่เครดิตบิลดังกล่าวถูกนำไปใช้อย่างถูกต้องมากขึ้นสะท้อนถึงผลการดำเนินงาน บริษัท วิสตรา คอร์ป การกระทบยอดที่ไม่ใช่ GAAP – EBITDA ที่ปรับแล้ว สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2020 (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (ล้านดอลลาร์) ค้าปลีก เท็กซัส ทิศตะวันออก ตะวันตก พระอาทิตย์ตก คัดออก / คอร์ปและอื่น ๆ รวมการ

ดำเนินงานต่อเนื่อง การปิดสินทรัพย์ Vistra Corp. รวมกิจการ รายได้สุทธิ (ขาดทุน) $ (123) $273 $ (78) $ 1 $ 57 $ (143) $ (13) $ (13) $ (26) สิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินได้ — — — — — (18) (18) — (18) ดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง (ก) 1 (2) 1 (4) 1 92 89 — 89 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (ข) 74 152 181 5 32 16 460 10 470 EBITDA ก่อนการปรับปรุง (48) 423 104 2 90 (53) 518 (3) 515 ขาดทุน (กำไร) สุทธิที่ยังไม่รับรู้ที่เกิดจากธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยง 454 (242) 53 11 (63) — 213 — 213 ค่าใช้จ่ายในการเกษียณอายุโรงงาน — — — — 3 — 3 — 3 การเริ่มต้นใหม่ / ซื้อผลกระทบทางบัญชี 4 (3) (1) — 4 — 4 — 4 ผลกระทบของข้อตกลงการรับภาษี — — — — — 39 39 — 39 ค่าชดเชยที่ไม่ใช่เงินสด — — — — — 17 17 — 17 ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ (3) — — — — 2 (1) —

(1) ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 (c) — 4 1 — 2 1 8 — 8 อื่นๆ, เน็ต 4 9 1 1 — (14) 1 — 1 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 411 $ 191 $ 158 $ 14 $ 36 $ (8) $ 802 $ (3) $ 799 ___________ (ก) รวมกำไรสุทธิจากราคาตลาดสู่ตลาดที่ยังไม่รับรู้จำนวน 26 ล้านดอลลาร์จากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (ข) รวมค่าตัดจำหน่ายเชื้อเพลิงนิวเคลียร์ 18 ล้านดอลลาร์ในกลุ่มเท็กซัส (ค) รวมถึงวัสดุและวัสดุสิ้นเปลือง และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรับมือ COVID-19 ของเรา บริษัท วิสตรา คอร์ป การกระทบยอดที่ไม่ใช่ GAAP – EBITDA ที่ปรับแล้ว สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2563 (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (ล้านดอลลาร์) ค้าปลีก เท็กซัส ทิศตะวันออก ตะวันตก พระอาทิตย์ตก คัดออก / คอร์ปและอื่น ๆ รวมการดำเนินงานต่อเนื่อง การปิดสินทรัพย์ Vistra Corp. รวมกิจการ รายได้สุทธิ (ขาดทุน) $ 309 $ 1,760 $ 41 $

50 $ (414) $ (1,021) $ 725 $ (101) $ 624 ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ — — — — — 266 266 — 266 ดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง (ก) 10 (8) 7 (10) 2 629 630 — 630 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (ข) 303 550 721 19 133 64 1,790 22 1,812 EBITDA ก่อนการปรับปรุง 622 2,302 769 59 (279) (62) 3,411 (79) 3,332 ขาดทุน (กำไร) สุทธิที่ยังไม่รับรู้ที่เกิดจากธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยง 340 (691) 15 10 95 — (231) — (231) ค่าใช้จ่ายในการเกษียณอายุโรงงาน — — — — 43 — 43 — 43 การเริ่มต้นใหม่ / ซื้อผลกระทบทางบัญชี 5 (8) 22 — 19 — 38 — 38 ผลกระทบของข้อตกลงการรับภาษี — — — — — (5) (5) — (5) ค่าชดเชยที่ไม่ใช่เงินสด — — — — — 63 63 — 63 ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ 5 2 1 — — 11 19 (3) 16 อื่นๆ รวมทั้งการด้อยค่าของสินทรัพย์อายุยืนและทรัพย์สินอื่นๆ 11 26 10 4 359

(36) 374 1 375 ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนใน NELP — — 29 — — — 29 — 29 ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 (c) — 15 3 — 5 2 25 — 25 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 983 $ 1,646 $ 849 $ 73 $ 242 $ (27) $ 3,766 $ (81) $ 3,685 ___________ (ก) รวมผลขาดทุนสุทธิจากราคาสู่ตลาดที่ยังไม่รับรู้จำนวน 155 ล้านดอลลาร์จากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (ข) รวมค่าตัดจำหน่ายเชื้อเพลิงนิวเคลียร์ 75 ล้านดอลลาร์ในกลุ่มเท็กซัส (ค) รวมถึงวัสดุและวัสดุสิ้นเปลือง และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรับมือ COVID-19 ของเรา บริษัท วิสตรา คอร์ป การกระทบยอดแบบ non-GAAP – ปรับกระแสเงินสดฟรี สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2564 (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (ล้านดอลลาร์) การดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง การปิดสินทรัพย์ วิสทร้า รวม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 1,941 $ (33) $ 1,908 ดอกเบี้ยจ่ายสุทธิ (ก) (506) — (506) ภาษีที่ชำระแล้วสุทธิจากการคืนเงิน (48) — — (48) ค่าชดเชย

(4) (1) (5) เงินทุนหมุนเวียน เงินฝากมาร์จิ้น และเงินสดที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ (678) 2 (676) การฟื้นฟูและการแก้ไข (10) (46) (56) ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ (4) (40) (44) รายได้จากการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์จาก ERCOT (544) — (544) สภาพอากาศและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 (48) — (48) การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานอื่น (158) (29) (187) เงินสดมาจากกิจกรรมดำเนินงาน $ (59) $ (147) $ (206) รายจ่ายฝ่ายทุนรวมถึงการชำระล่วงหน้า LTSA และการซื้อเชื้อเพลิง

นิวเคลียร์ (b) (593) (593) ค่าใช้จ่ายในการพัฒนาและการเติบโต (440) — (440) การซื้อและการขายสินเชื่อสิ่งแวดล้อมและเบี้ยเลี้ยง net (213) — (213) กิจกรรมลงทุนสุทธิอื่นๆ (ค) 67 26 93 การเงินสภาพคล่อง $ (1,238) $ (121) $ (1,359) เงินทุนหมุนเวียน เงินฝากมาร์จิ้น และเงินสดที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ 678 (2) 676 ค่าใช้จ่ายในการพัฒนาและการเติบโต 440 — 440 ค่าชดเชย 4 1 5 การซื้อและการขายสินเชื่อสิ่งแวดล้อมและเบี้ยเลี้ยง net 213 — 213 ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ 4 40 44 สภาพอากาศและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 48 — 48 รายจ่ายฝ่ายทุนและอื่น ๆ 30 — 30 ปรับกระแสเงินสดก่อนการเติบโต $ 179 $ (82) $ 97 ____ ________ (ก) รับดอกเบี้ยสุทธิ (ข) รวมค่าใช้จ่ายลงทุนแบบชำระล่วงหน้า LTSA จำนวน 196 ล้านดอลลาร์ (ค) รวมถึงการลงทุนและเงินรับจากกองทุนทรัสต์เพื่อการรื้อถอน

นิวเคลียร์ รายได้จากการประกันภัย เงินที่ได้จากการขายสินทรัพย์ และกระแสเงินสดจากการลงทุนสุทธิอื่นๆ บริษัท วิสตรา คอร์ป การกระทบยอดที่ไม่ใช่ GAAP – 2022 คำแนะนำ1 (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (ล้านดอลลาร์) ต่อเนื่อง ปฏิบัติการ สินทรัพย์ ปิด วิสตรา คอร์ป งบการเงินรวม ต่ำ สูง ต่ำ สูง ต่ำ สูง รายได้สุทธิ (ขาดทุน) $ 1,027 $ 1,401 $ (140) $ (40) $ 887 $ 1,361 ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 301 427 — — 301 427 ดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง (ก) 467 467 — — 467 467 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (ข) 1,640 1,640 — — 1,640 1,640 EBITDA ก่อนการปรับปรุง $ 3,435 $ 3,935 $ (140) $ (40) $ 3,295 $ 3,895 (กำไร)/ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยง (557) (557) — — (557) (557) การเริ่มต้นใหม่ / ซื้อผลกระทบทางบัญชี 19 19 — — 19 19 ผลกระทบของข้อตกลงการรับภาษี 65 65

— — 65 65 ค่าชดเชยที่ไม่ใช่เงินสด 38 38 — — 38 38 ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ 2 2 — — 2 2 ผลกระทบของพายุฤดูหนาว Uri (c) (185) (185) — — (185) (185) อื่นๆ, เน็ต (7) (7) — — (7) (7) คำแนะนำ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 2,810 $ 3,310 $ (140) $ (40) $ 2,670 $ 3,270 ดอกเบี้ยจ่าย, สุทธิ (514) (514) — — (514) (514) ภาษี (ชำระแล้ว) / ได้รับ (ง) (44) (44) — — (44) (44) การชำระหนี้ตามสัญญาภาษีอากร (1) (1) — — (1) (1) เงินทุนหมุนเวียนและเงินฝากมาร์จิ้น 644 644 18 18 662 662 ค่าเผื่อสิ่งแวดล้อมค้างจ่าย 330 330 — — 330 330 การฟื้นฟูและการแก้ไข (19) (19) (89) (89) (108) (108) ผลกระทบของพายุฤดูหนาว

Uri (จ) 500 500 — — 500 500 การเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานอื่น 58 58 (26) (26) 32 32 เงินสดมาจากกิจกรรมดำเนินงาน $ 3,764 $ 4,264 $ (237) $ (137) $ 3,527 $ 4,127 รายจ่ายฝ่ายทุนรวมถึงการซื้อเชื้อเพลิงนิวเคลียร์และการ ชำระล่วงหน้า LTSA (717) (717) — — (717) (717) ค่าใช้จ่ายในการพัฒนาพลังงานแสงอาทิตย์และการจัดเก็บ (f) (1,002) (1,002) — — (1,002) (1,002) ค่าใช้จ่ายการเติบโตอื่น ๆ (120) (120) — — (120) (120) (ซื้อ) / ขายสินเชื่อสิ่งแวดล้อมและเบี้ยเลี้ยง (229) (229) — — (229) (229) กิจกรรมลงทุนสุทธิอื่นๆ (20) (20) — — (20)

(20) การเงินสภาพคล่อง $ 1,676 $ 2,176 $ (237) $ (137) $ 1,439 $ 2,039 เงินทุนหมุนเวียนและเงินฝากมาร์จิ้น (644) (644) (18) (18) (662) (662) ค่าใช้จ่ายในการพัฒนาพลังงานแสงอาทิตย์และการจัดเก็บ (f) 1,002 1,002 — — 1,002 1,002 ค่าใช้จ่ายการเติบโตอื่น ๆ 120 120 — — 120 120 ค่าเผื่อสิ่งแวดล้อมค้างจ่าย (330) (330) — — (330) (330) (ซื้อ) / ขายสินเชื่อสิ่งแวดล้อมและเบี้ยเลี้ยง 229 229 — — 229 229 ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ 11 11 25 25 36 36 รายจ่ายลงทุน 6 6 — — 6 6 ปรับกระแสเงินสดอิสระก่อนคำแนะนำการเติบโต $ 2,070 $2,570 $ (230) $ (130) $ 1,840 $ 2,440 ____ ________ 1 Regulation G Table for 2022 Guidance จัดทำ ณ วันที่ 5

พฤศจิกายน พ.ศ. 2564 (ก) รวม (กำไร) / ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (50 ล้านดอลลาร์) (ข) รวมค่าตัดจำหน่ายเชื้อเพลิงนิวเคลียร์ 88 ล้านดอลลาร์ (ค) การปรับเครดิตบิลที่ใช้กับลูกค้าเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่ลดน้อยลงในช่วง Winter Storm Uri ปี 2021 เราประมาณการว่าจะใช้เงินในปี 2023 (~84 ล้านเหรียญสหรัฐ) ปี 2024 (~18 ล้านเหรียญสหรัฐ) และปี 2025 (~8 ล้านเหรียญสหรัฐ) (ง) รวมถึงการชำระภาษีของรัฐ (จ) ใบเสร็จรับเงินผลประโยชน์แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ (ฉ) จำนวนเงินที่แสดงก่อนหน้านี้เป็น TBD ซึ่งอยู่ระหว่างการประกาศกลยุทธ์การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของเรา เมื่อมีการเริ่มต้นคำแนะนำในวันที่ 5 พฤศจิกายน 2021 หลังจากประกาศดังกล่าวในเดือนธันวาคม 2021 จำนวนเงินได้รับการปรับปรุงให้สอดคล้องกับความคาดหวังของเรา ณ วันที่ 5 พฤศจิกายน 2021ไตรมาสที่สอง

ของปี 2565 เครดิตการเรียกเก็บเงินในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับ Winter Storm Uri (ตามที่อธิบายไว้เพิ่มเติมด้านล่าง); และค่าธรรมเนียมทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Winter Storm Uri และค่าใช้จ่ายอื่นๆ การปรับเครดิตการเรียกเก็บเงินในอนาคตเกี่ยวข้องกับลูกค้าเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมรายใหญ่ที่ลดการใช้งานของพวกเขาระหว่าง Winter Storm Uri และจะย้อนกลับและส่งผลกระทบต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงเวลาในอนาคตเนื่องจากเครดิตจะถูกนำไปใช้กับใบเรียกเก็บเงินของลูกค้า เราคาดว่าจำนวนเงินที่จะใช้ในอนาคตคือปี 2565 (ประมาณ 150 ล้านดอลลาร์) 2023 (ประมาณ 67 ล้านดอลลาร์), 2024 (ประมาณ 11 ล้านดอลลาร์) และ 2025 (ประมาณ 4 ล้านดอลลาร์) บริษัทเชื่อว่าการรวมบิลเครดิตเป็นการลด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปีที่เครดิตบิลดังกล่าวถูกนำไปใช้อย่างถูกต้องมากขึ้นสะท้อนถึงผลการดำเนินงาน บริษัท วิสตรา คอร์ป การกระทบยอดที่ไม่ใช่ GAAP – EBITDA ที่ปรับแล้ว สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2564 (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (ล้านดอลลาร์) ค้าปลีก เท็กซัส ทิศตะวันออก ตะวันตก

พระอาทิตย์ตก คัดออก / คอร์ปและอื่น ๆ รวมการดำเนินงานต่อเนื่อง การปิดสินทรัพย์ Vistra Corp. รวมกิจการ รายได้สุทธิ (ขาดทุน) $ 2,196 $ (2,512) $ (567) $ 1 $ (413) $ 53 $ (1,242) $ (22) $ (1,264) สิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินได้ 2 — — — — (460) (458) — (458) ดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง (ก) 9 (14) 15 (9) 2 380 383 1 384 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (ข) 212 686 698 60 139 36 1,831 — 1,831 EBITDA ก่อนการปรับปรุง 2,419 (1,840) 146 52 (272) 9 514 (21) 493 ขาดทุน (กำไร) สุทธิที่ยังไม่รับรู้ที่เกิดจากธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยง (1,403) 1,139 655 38 330 — 759 — 759 ค่าใช้จ่ายในการเกษียณอายุโรงงาน — — — — 18 — 18 — 18 การเริ่มต้นใหม่/การซื้อผลกระทบทางบัญชี 2 (14) (74) —

(52) — (138) — (138) ผลกระทบของข้อตกลงการรับภาษี — — — — — (53) (53) — (53) ค่าชดเชยที่ไม่ใช่เงินสด — — — — — 51 51 — 51 ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนและควบรวมกิจการ (2) — — — — 9 7 (15) (8) อื่นๆ รวมทั้งการด้อยค่าของสินทรัพย์อายุยืนและทรัพย์สินอื่นๆ 57 18 9 3 33 (43) 77 3 80 ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 (c) — 4 1 — 2 1 8 — 8 พายุฤดูหนาว Uri (ง) 239 457 — — 1 1 698 — 698 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 1,312 $ (236) $ 737 $ 93 $ 60 $ (25) $ 1,941 $ (33) $ 1,908

___________ (ก) รวมกำไรสุทธิจากการทำตลาดสู่ตลาดที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวน 134 ล้านดอลลาร์จากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (ข) รวมค่าตัดจำหน่ายเชื้อเพลิงนิวเคลียร์ 78 ล้านดอลลาร์ในกลุ่มเท็กซัส (ค) รวมถึงวัสดุและวัสดุสิ้นเปลือง และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรับมือ COVID-19 ของเรา (ง) รวมถึงผลกระทบของ Winter Storm Uri ต่อไปนี้ ซึ่งเราเชื่อว่าไม่ได้สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานของเรา: การจัดสรรค่าธรรมเนียมเพิ่มเริ่มต้น

ของ ERCOT ซึ่งคาดว่าจะต้องจ่ายมากกว่า 90 ปีภายใต้โปรโตคอลปัจจุบัน ยอดเงินสะสมของ Koch ที่บริษัทจะจ่ายภายในสิ้นไตรมาสที่สองของปี 2565 เครดิตการเรียกเก็บเงินในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับ Winter Storm Uri (ตามที่อธิบายไว้เพิ่มเติมด้านล่าง); และค่าธรรมเนียมทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Winter Storm Uri และค่าใช้จ่ายอื่นๆ การปรับเครดิตการเรียกเก็บเงินในอนาคตเกี่ยวข้องกับลูกค้าเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมรายใหญ่ที่ลดการใช้งานของพวกเขาระหว่าง Winter StormCalumet Specialty Products Partners, LP รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่และสิ้นปี 2564
– ขาดทุนสุทธิ 87.1 ล้านดอลลาร์ หรือ (1.08) ต่อหน่วยสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2564

– ผลิตภัณฑ์และโซลูชั่นพิเศษ – ความต้องการและอัตรากำไรขั้นต้นตามฤดูกาลสำหรับทั้งสินค้าพิเศษและเชื้อเพลิง

– Performance Brands – ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีตราสินค้าชดเชยด้วยการขาดแคลนสารเติมแต่ง

– Montana/Renewables – หยุดทำงานโดยไม่ได้วางแผนในเดือนพฤศจิกายน

– Montana/Renewables – แกะสลักและใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ Montana Renewables LLC (“MRL”)

ข่าวโดย

พันธมิตรผลิตภัณฑ์พิเศษของ Calumet, LP
25 ก.พ. 2022 07:00 น. ET

แบ่งปันบทความนี้

อินเดียนา โพ ลิส, 25 กุมภาพันธ์ 2022 /พีอาร์นิวส์ไวร์/ — Calumet Specialty Products Partners, LP (NASDAQ: CLMT ) (“หุ้นส่วน” “Calumet” “เรา” “ของเรา” หรือ “พวกเรา”) ผู้ผลิตอิสระชั้นนำ ของผลิตภัณฑ์พิเศษจากปิโตรเลียม วันนี้ได้รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่สี่และปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2564 ดังนี้

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

2021

2020

2021

2020

(ดอลลาร์เป็นล้าน ยกเว้นต่อหน่วยข้อมูล)

ขาดทุนสุทธิ

$ (87.1)

$ (82.1)

$ (260.1)

$ (149.0)

ขาดทุนสุทธิต่อหน่วย

$ (1.08)

$ (1.03)

$ (3.23)

$ (1.86)

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว

$ 24.6

$ 33.8

$ 110.3

$ 217.3

ผลิตภัณฑ์และโซลูชั่นพิเศษ

ประสิทธิภาพแบรนด์

มอนแทนา/พลังงานหมุนเวียน

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

2021

2020

2021

2020

2021

2020

(ดอลลาร์เป็นล้าน ยกเว้นข้อมูลต่อบาร์เรล)

กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น

$ 19.2

$ (8.1)

$ 11.8

$ 19.9

$ 1.5

$ (17.2)

ปรับกำไรขั้นต้น

$ 34.9

$ 23.8

$ 12.1

$ 20.9

$ 11.0

$ 3.2

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว

$ 28.7

$ 25.4

$ 3.7

$ 14.0

$ 9.2

$ 6.5

กำไร(ขาดทุน)ขั้นต้นต่อบาร์เรล

$ 3.97

$ (1.68)

$ 107.27

$ 160.48

$ 0.66

$ (6.67)

ปรับกำไรขั้นต้นต่อบาร์เรล

$ 7.22

$ 4.95

$ 110.00

$ 168.55

$ 4.82

$ 1.24

ผลิตภัณฑ์และโซลูชั่นพิเศษ

ประสิทธิภาพแบรนด์

มอนแทนา/พลังงานหมุนเวียน

ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

2021

2020

2021

2020

2021

2020

(ดอลลาร์เป็นล้าน ยกเว้นข้อมูลต่อบาร์เรล)

กำไรขั้นต้น

$ 62.6

$ 18.7

$ 68.3

$ 79.6

$ 12.0

$ 0.8

ปรับกำไรขั้นต้น

$ 130.3

$ 146.2

$ 67.3

$ 84.0

$ 52.5

$ 61.5

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว

$ 104.6

$ 151.0

$ 33.8

$ 61.1

$ 44.4

$ 71.4

กำไรขั้นต้นต่อบาร์เรล

$ 3.40

$ 0.90

$ 135.25

$ 157.94

$ 1.20

$ 0.08

ปรับกำไรขั้นต้นต่อบาร์เรล

$ 7.08

$ 7.03

$ 133.27

$ 166.67

$ 5.23

$ 5.89

การปรับปรุงเชิงกลยุทธ์: นับตั้งแต่ต้นไตรมาสที่สี่ Calumet ได้ระดม ทุนจากภายนอก จำนวน 675 ล้านดอลลาร์ทำให้บริษัทสามารถแกะสลัก ลงทุน และยืนหยัด MRL ในขณะที่ไถ่ถอนครบกำหนดไถ่ถอนปี 2022 และ 2023 ทั้งหมด กิจกรรมเหล่านี้ให้ทุนสนับสนุน MRL เป็นจำนวนมาก ในขณะที่ Calumet สามารถยกเลิกงบดุลได้โดยการไถ่ถอนSenior Notes ค้างชำระ80 ล้านดอลลาร์ ที่ครบกำหนดชำระในปี 2565 ในช่วงไตรมาสที่สี่ ในเดือนมกราคมปี 2022 Calumet ได้ออก ธนบัตรอาวุโสที่ไม่มีหลักประกัน มูลค่า 325 ล้านดอลลาร์ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนปี 2027 ซึ่งทำให้เราสามารถรีไฟแนนซ์ธนบัตร 2023 ของเราได้ ในช่วงเวลานี้ Calumet ยังได้แก้ไขและขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนจนถึงปี 2027 การดำเนินการเชิงกลยุทธ์เหล่านี้เน้นย้ำถึงความต่อเนื่องของการเปลี่ยนแปลงของ Calumet

Steve Mawer ซีอีโอ กล่าวว่า “การขจัดวุฒิภาวะในระยะสั้นของเราออกไปช่วยให้เราสามารถมุ่งความสนใจไปที่ความพยายามของเราในปีนี้ในการทำให้การใช้ MRL เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ให้เสร็จ และทำให้ Calumet ก้าวหน้ายิ่งขึ้นไปอีก” Steve Mawerซีอีโอกล่าว “เราเชื่อว่าเส้นทางที่คุ้มค่าที่สุดสำหรับผู้ถือหน่วย Calumet คือการนำ MRL ไปสู่ตลาดสาธารณะในที่สุด และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ช่วยวางตำแหน่งให้เราทำเช่นนั้น”

นอกจากนี้ เมื่อวานนี้ Calumet ได้ออกข่าวประชาสัมพันธ์เกี่ยว กับการเกษียณอายุ ของ Fred Fehsenfeld ในฐานะประธานคณะกรรมการ โดยมีผลตั้งแต่ วัน ที่1 พฤษภาคม 2022 Steve Mawerซึ่งปัจจุบันเป็น CEO จะรับตำแหน่งประธานกรรมการบริหารในวันนั้น นอกจากนี้ ในวันที่ดังกล่าวTodd Borgmannซึ่งปัจจุบันดำรงตำแหน่ง EVP & CFO จะเข้ารับตำแหน่ง CEO และVince Donargoซึ่งปัจจุบันดำรงตำแหน่ง Chief Accounting Officer จะรับตำแหน่ง EVP & CFO

ผลิตภัณฑ์และโซลูชันพิเศษ (SPS): กลุ่ม SPS รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่28.7 ล้านดอลลาร์เทียบกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่25.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ในขณะที่ผลกระทบของฤดูกาลเริ่มผ่อนคลายอัตรากำไรในกลุ่มในช่วงไตรมาสดังกล่าว แต่ส่วนต่างของวัสดุพิเศษอยู่ที่62.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นจาก47.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว อัตรากำไรจากวัสดุเชื้อเพลิงอยู่ที่3.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่ เทียบกับ(0.22)ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่ของปี 2020 ธุรกิจ SPS ยังทำให้ต้นทุนการขนส่งและสาธารณูปโภคสูงขึ้นในไตรมาสปัจจุบันเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

Performance Brands (PB): กลุ่ม PB รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่3.7 ล้านดอลลาร์เทียบกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่14.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ PB ได้จัดการสำหรับปี 2564 ส่วนใหญ่ยังคงส่งผลกระทบต่อธุรกิจในไตรมาสที่สี่ ด้วยความต้องการพื้นฐานที่แข็งแกร่ง PB จึงปิดท้ายปีด้วยยอดสั่งซื้อคงค้างที่34 ล้านดอลลาร์เป็น ประวัติการณ์ เราคาดว่าจะยังคงได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนสารเติมแต่งจากซัพพลายเออร์ที่ใหญ่ที่สุดของเราจนถึงครึ่งแรกของปี 2022

มอนแทนา / พลังงานหมุนเวียน (MR): กลุ่ม MR รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 9.2 ล้านดอลลาร์เทียบกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2020 โรงงานประสบปัญหาการหยุดทำงานโดยไม่ได้วางแผนในช่วงเดือนพฤศจิกายนเนื่องจากโรงงานไฮโดรเจนขัดข้อง ในเดือนธันวาคม โรงงานได้เริ่มต้นใหม่และกลับมาดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบภายในสิ้นปี ในช่วงไตรมาสดังกล่าว เราประสบความสำเร็จในการแกะสลัก MRL และให้ทุนสนับสนุนที่จำเป็นเพื่อเริ่มดำเนินการในช่วงปลายปี พ.ศ. 2565 เราเชื่อว่าสถานที่ตั้งที่ไม่เหมือนใครของเราและการเข้าถึงวัตถุดิบที่มีข้อได้เปรียบ ต้นทุนเงินทุนที่ต่ำ และความเร็วในการออกสู่ตลาดทำให้โรงงานผลิตดีเซลหมุนเวียนของเราเป็นหนึ่งในโรงงานที่ดีที่สุด โครงการที่น่าสนใจในอเมริกาเหนือ

องค์กร: ต้นทุนของบริษัททั้งหมดแสดงเป็นขาดทุน17.0 ล้านดอลลาร์ของ Adjusted EBITDA เทียบกับขาดทุน12.1 ล้านดอลลาร์ของ Adjusted EBITDA ในไตรมาสที่สี่ของปี 2020

สรุปการดำเนินงาน

ตารางต่อไปนี้แสดงข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานต่อเนื่องของห้างหุ้นส่วน ปริมาณการผลิตสิ่งอำนวยความสะดวกแตกต่างจากปริมาณการขายเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงคลังและการขายส่วนผสมที่ซื้อ เช่น เอทานอลและส่วนผสมพิเศษ ตลอดจนการขายน้ำมันดิบ

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

2021

2020

2021

2020

(ใน bpd)

ปริมาณการขายทั้งหมด(1)

78,597

81,661

79,281

86,727

ปริมาณการใช้วัตถุดิบทั้งหมด(2)

81,247

83,482

75,818

84,829

การผลิตสิ่งอำนวยความสะดวกทั้งหมด: (3)

ผลิตภัณฑ์และโซลูชั่นพิเศษ:

น้ำมันหล่อลื่น

10,848

11,049

9,867

10,143

ตัวทำละลาย

6,837

7,769

6,833

6,819

แว็กซ์

1,426

1,510

1,335

1,318

เชื้อเพลิง ยางมะตอย และผลพลอยได้อื่นๆ

34,924

31,110

27,869

35,052

รวมผลิตภัณฑ์พิเศษ

54,035

51,438

45,904

53,332

มอนแทนา/พลังงานหมุนเวียน:

น้ำมันเบนซิน

4,693

5,171

4,907

5,369

ดีเซล

8,417

10,159

9,711

10,389

น้ำมันเครื่องบิน

686

494

901

647

ยางมะตอย น้ำมันเชื้อเพลิงหนัก และอื่นๆ

8,428

10,425

10,379

10,337

ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงทั้งหมด

22,224

26,249

25,898

26,742

ประสิทธิภาพแบรนด์

1,152

1,303

1,304

1,381

การผลิตสิ่งอำนวยความสะดวกทั้งหมด(3)

77,411

78,990

73,106

81,455

(1)

ปริมาณการขายทั้งหมดรวมถึงยอดขายจากการผลิตที่โรงงานของเราและโรงงานของบุคคลที่สามบางแห่งตามข้อตกลงในการจัดหาและ/หรือการประมวลผล การขายสินค้าคงเหลือ และการขายต่อน้ำมันดิบให้กับลูกค้าที่เป็นบุคคลภายนอก ปริมาณการขายทั้งหมดรวมถึงการขายเครื่องผสมที่ซื้อ

(2)

ปริมาณวัตถุดิบทั้งหมดแสดงถึงบาร์เรลต่อวันของน้ำมันดิบและวัตถุดิบอื่นๆ ที่แปรรูปที่โรงงานของเราและที่โรงงานของบุคคลที่สามบางแห่งตามข้อตกลงการจัดหาและ/หรือการประมวลผล

(3)

ความแตกต่างระหว่างการผลิตในโรงงานทั้งหมดและการใช้วัตถุดิบทั้งหมดเป็นผลมาจากเวลาหน่วงระหว่างวัตถุดิบที่ป้อนเข้าและการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการสูญเสียปริมาณ

ข้อมูลเว็บคาสต์

การประชุมทางโทรศัพท์มีกำหนดขึ้นเวลา9.00 น. ETในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2565เพื่อหารือเกี่ยวกับผลประกอบการและการเงินสำหรับไตรมาสที่สี่และปี 2564 ทั้งปี พ.ศ. 2564 ขอแนะนำให้นักลงทุน นักวิเคราะห์ และสื่อมวลชนที่สนใจฟังการนำเสนอแบบสด เข้าร่วมเว็บคาสต์ของการประชุมทางโทรศัพท์พร้อมสไลด์นำเสนอประกอบ ซึ่งมีให้ที่เว็บไซต์ของ Partnership ที่http://www.calumetspecialty.investorroom.com/events. ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอาจเข้าร่วมการประชุมทางโทรศัพท์โดยกด (866) 584-9671 และป้อน ID การประชุม 2259825 การเล่นซ้ำของการประชุมทางโทรศัพท์จะมีให้บริการภายในสองสามชั่วโมงหลังจากเหตุการณ์ในส่วนนักลงทุนสัมพันธ์ของเว็บไซต์ของห้างหุ้นส่วน ภายใต้ ส่วนกิจกรรมและการนำเสนอและจะคงอยู่เป็นเวลาอย่างน้อย 90 วัน

เกี่ยวกับห้างหุ้นส่วน

Calumet Specialty Products Partners, LP (NASDAQ: CLMT ) บ่อนพนันออนไลน์ ผลิต กำหนด และทำการตลาดผลิตภัณฑ์เฉพาะทางที่หลากหลายให้กับลูกค้าในตลาดที่หลากหลายของผู้บริโภคและตลาดอุตสาหกรรม Calumet มีสำนักงานใหญ่ในอินเดียแนโพลิส อินดีแอนาและมีโรงงาน 12 แห่ง ทั่ว อเมริกาเหนือ

คำเตือนเกี่ยวกับข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า

ข้อความและข้อมูลบางส่วนในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้อาจเป็น “ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า” คำว่า “จะ” “อาจ” “ตั้งใจ” “เชื่อ” “คาดหวัง” “แนวโน้ม” “คาดการณ์” “ประมาณการ” “ดำเนินต่อไป” “วางแผน” “ควร” “อาจ” “จะ” หรือสำนวนอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันมีจุดมุ่งหมายเพื่อระบุข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะไม่มีลักษณะเป็นประวัติศาสตร์ ข้อความที่กล่าวถึงในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ซึ่งไม่ใช่ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ล้วนเป็นข้อความเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข้อความเกี่ยวกับ (i) ผลกระทบ ผลกระทบ ระยะเวลาที่เป็นไปได้ หรือนัยอื่นๆ ของไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ที่กำลังดำเนินอยู่ (“COVID -19”) โรคระบาดเกรตฟอลส์โรงกลั่นเป็นโรงงานผลิตดีเซลหมุนเวียน ข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้อิงตามความคาดหวังและความเชื่อในปัจจุบันของเราเกี่ยวกับการพัฒนาในอนาคตและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับเรา ในขณะที่ฝ่ายบริหารเชื่อว่าข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้มีความสมเหตุสมผลตามและเมื่อทำขึ้น แต่ก็ไม่สามารถรับประกันได้ว่าการพัฒนาในอนาคตที่ส่งผลต่อเราจะเป็นสิ่งที่เราคาดหวัง ความคิดเห็นทั้งหมดเกี่ยวกับความคาดหวังในปัจจุบันของเราสำหรับยอดขายและผลการดำเนินงานในอนาคตนั้นอิงตามการคาดการณ์ของเราสำหรับการดำเนินงานที่มีอยู่ของเรา และไม่รวมถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากธุรกรรมการซื้อหรือจำหน่ายในอนาคต ข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าของเรามีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่สำคัญ (ซึ่งบางส่วนอยู่นอกเหนือการควบคุมของเรา) และสมมติฐานที่อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงของเราแตกต่างอย่างมากจากประสบการณ์ในอดีตและความคาดหวังหรือการคาดการณ์ในปัจจุบันของเรา ปัจจัยสำคัญที่เป็นที่ทราบซึ่งอาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างอย่างมากจากในแถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า ได้แก่ ความต้องการโดยรวมสำหรับผลิตภัณฑ์พิเศษ เชื้อเพลิง และผลิตภัณฑ์กลั่นอื่นๆ ระดับการผลิตน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นจากต่างประเทศและในประเทศ ความสามารถของเราในการผลิตผลิตภัณฑ์พิเศษและผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงที่ตรงตามข้อกำหนดเฉพาะและแม่นยำของลูกค้า การตลาดของผลิตภัณฑ์ทางเลือกและการแข่งขัน ผลกระทบของความผันผวนและการเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบและส่วนต่างราคา รวมถึงผลกระทบต่อสภาพคล่องของเรา ผลของการป้องกันความเสี่ยงและกิจกรรมการจัดการความเสี่ยงอื่นๆ ความสามารถของเราในการปฏิบัติตามเงื่อนไขทางการเงินที่มีอยู่ในตราสารหนี้ของเรา ความพร้อมใช้งานและความสามารถของเราในการบรรลุผลสำเร็จ การเข้าซื้อกิจการ หรือการรวมโอกาส และผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสมบูรณ์ แรงงานสัมพันธ์; การเข้าถึงเงินทุนเพื่อขยายกองทุน การเข้าซื้อกิจการ และความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของเรา และความสามารถของเราในการได้รับเงินกู้หรือตราสารทุนตามเงื่อนไขที่น่าพอใจ การผนวกรวมที่ประสบความสำเร็จและประสิทธิภาพในอนาคตของสินทรัพย์ที่ได้มา ธุรกิจ หรือการจัดหาผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามและความสัมพันธ์ในการประมวลผล ความสามารถของเราในการบูรณาการการดำเนินงานของธุรกิจหรือทรัพย์สินที่ได้มาในเวลาที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อยู่ในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ใหม่หรือในสายธุรกิจใหม่ ความรับผิดด้านสิ่งแวดล้อมหรือเหตุการณ์ที่ไม่ครอบคลุมโดยการชดใช้ค่าเสียหาย การประกันภัย หรือเงินสำรองที่มีอยู่ การรักษาอันดับเครดิตของเราและความสามารถในการรับวงเงินสินเชื่อที่เปิดกว้างจากซัพพลายเออร์ของเรา ความต้องการน้ำมันดิบเกรดต่างๆ และส่งผลให้เงื่อนไขราคาเปลี่ยนแปลง ความผันผวนของกำลังการกลั่น ความสามารถของเราในการเข้าถึงอุปทานน้ำมันดิบที่เพียงพอผ่านสัญญาระยะยาวหรือเดือนต่อเดือนและในตลาดซื้อขายทันที ผลกระทบของการแข่งขัน ความน่าเชื่อถือและผลการดำเนินงานของคู่สัญญาอย่างต่อเนื่อง ผลกระทบของกฎหมายในปัจจุบันและอนาคต คำตัดสิน และข้อบังคับของรัฐบาล รวมถึงแนวทางที่เกี่ยวข้องกับการปฏิรูป Dodd-Frank Wall Street และพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภค ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามมาตรฐานเชื้อเพลิงหมุนเวียน รวมถึงราคาที่จ่ายให้กับ RIN การขาดแคลนหรือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของแหล่งจ่ายไฟ ก๊าซธรรมชาติ วัสดุหรือแรงงาน พายุเฮอริเคนหรือสภาพอากาศอื่นๆ ที่รบกวนการดำเนินธุรกิจ ความสามารถของเราในการเข้าถึงตลาดตราสารหนี้และตลาดทุน อุบัติเหตุหรือการปิดระบบอื่น ๆ ที่ไม่ได้กำหนดไว้ และสภาพเศรษฐกิจ ตลาด หรือธุรกิจทั่วไป

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยสำคัญที่ทราบซึ่งอาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงของเราแตกต่างจากผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ โปรดดูเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (“SEC”) รวมถึงรายงานประจำปีล่าสุดของเราในแบบฟอร์ม 10-K และรายงานปัจจุบันใน แบบฟอร์ม 8-K.

ผู้อ่านควรระมัดระวังอย่าใช้ข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเกินควร ซึ่งพูดเฉพาะในวันที่ที่พวกเขาทำขึ้นเท่านั้น เราไม่มีหน้าที่ที่จะต้องปรับปรุงหรือแก้ไขแถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าใดๆ ต่อสาธารณะหลังจากวันที่ทำขึ้น ไม่ว่าจะเป็นผลมาจากข้อมูลใหม่ เหตุการณ์ในอนาคตหรืออย่างอื่น

มาตรการทางการเงินแบบ non-GAAP

ฝ่ายบริหารของเราใช้การวัดผลการปฏิบัติงานที่ไม่ใช่ GAAP บางอย่างเพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของส่วนปฏิบัติการและมาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ GAAP เพื่อประเมินประสิทธิภาพในอดีตและแนวโน้มในอนาคต เพื่อเสริมข้อมูลทางการเงินของเราที่นำเสนอตาม GAAP การวัดผลทางการเงินและการปฏิบัติงานที่ไม่ใช่ GAAP เหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินผลการดำเนินงานและความสามารถในการทำกำไรของเรา และรวมถึงการวัดประสิทธิภาพและสภาพคล่องพร้อมกับตัวชี้วัดการดำเนินงานที่สำคัญบางอย่าง

ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2564 เราได้เปลี่ยนวิธีการคำนวณ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและส่วนกำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งผู้บริหารใช้สำหรับการประเมินประสิทธิภาพ การจัดสรรทรัพยากร และการจัดการธุรกิจของเรา การคำนวณที่แก้ไขแล้วสำหรับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและกำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วของเซกเมนต์นั้นไม่รวมการปรับปรุง RINs mark-to-market ซึ่งรวมไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ การคำนวณกำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นของส่วนงานตอนนี้ยังไม่รวมค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย การคำนวณที่แก้ไขเหล่านี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพของส่วนธุรกิจของเรารวมถึงกระแสเงินสดได้ดีขึ้น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและส่วนงาน กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงได้รับการแก้ไขแล้วสำหรับช่วงเวลาทั้งหมดที่นำเสนอเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอ

เราใช้มาตรการทางการเงินดังต่อไปนี้:

EBITDA: เรากำหนด EBITDA สำหรับช่วงเวลาใดๆ ว่าเป็นรายได้ (ขาดทุน) สุทธิ บวกดอกเบี้ยจ่าย (รวมถึงค่าตัดจำหน่ายต้นทุนการออกตราสารหนี้) ภาษีเงินได้ ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว: เรากำหนด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับช่วงเวลาใด ๆ เป็น: EBITDA ที่ปรับปรุงสำหรับ (a) การด้อยค่า; (b) กำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการทำเครื่องหมายเพื่อการตลาดสำหรับกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยง; (c) กำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงภายใต้ตราสารอนุพันธ์ที่ไม่รวมอยู่ในการกำหนดกำไร (ขาดทุน) สุทธิ) (ง) ค่าใช้จ่ายชดเชยที่ไม่ใช่เงินสดและรายการที่ไม่ใช่เงินสดอื่นๆ (ไม่รวมรายการเช่น ค่าใช้จ่ายเงินสดคงค้างในงวดอนาคตหรือการตัดจำหน่ายเงินสดจ่ายล่วงหน้า) ที่หักในการคำนวณกำไร (ขาดทุน) สุทธิ) (จ) ค่าธรรมเนียมการรีไฟแนนซ์หนี้ ค่าระงับหนี้ เบี้ยประกันและค่าปรับ; (f) กำไรหรือขาดทุนสุทธิที่เกิดขึ้นจากการขายสินทรัพย์ที่ถูกหักในการคำนวณกำไร (ขาดทุน) สุทธิ) (ช) ค่าตัดจำหน่ายต้นทุนหมุนเวียน (ซ) การปรับปรุงสินค้าคงคลัง LCM; (i) ผลกระทบของการชำระบัญชีของชั้นสินค้าคงคลังที่คำนวณโดยใช้วิธี LIFO (j) RINs การปรับราคาออกสู่ตลาด; และ (k) รายการกำไรหรือขาดทุนที่ไม่ธรรมดา ผิดปกติหรือไม่เกิดขึ้นซ้ำทั้งหมด หรือรายได้หรือค่าใช้จ่าย

กระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้: เรากำหนดกระแสเงินสดที่สามารถแจกจ่ายได้สำหรับช่วงเวลาใด ๆ เป็น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว หักค่าใช้จ่ายทดแทนและทุนด้านสิ่งแวดล้อม ต้นทุนหมุนเวียน ดอกเบี้ยเงินสด (ดอกเบี้ยจ่ายรวมหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ไม่ใช่เงินสด) กำไร (ขาดทุน) จากบริษัทในเครือที่ยังไม่รวมบัญชี สุทธิจาก การกระจายเงินสดและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ (ผลประโยชน์)

EBITDA Margin ที่ปรับปรุงแล้ว: เรากำหนด EBITDA Margin ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับช่วงเวลาใดๆ โดยเป็น Adjusted EBITDA หารด้วยยอดขาย

ส่วนผลิตภัณฑ์และโซลูชันพิเศษ กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว): เรากำหนดส่วนผลิตภัณฑ์และโซลูชันพิเศษ กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับช่วงเวลาใดๆ เป็นกำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นของส่วนผลิตภัณฑ์และโซลูชันพิเศษ ไม่รวมผลกระทบของ (ก) การปรับสินค้าคงคลัง LCM (b) ผลกระทบของการชำระบัญชีของชั้นสินค้าคงคลังที่คำนวณโดยใช้วิธี LIFO (c) RINs การปรับราคาออกสู่ตลาด; และ (ง) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

ส่วน Performance Brands กำไร (ขาดทุนขั้นต้นที่ปรับปรุง): เรากำหนดส่วน Performance Brands กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับช่วงเวลาใด ๆ เป็นกำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นของส่วน Performance Brands ไม่รวมผลกระทบของ (a) การปรับสินค้าคงคลัง LCM; (b) ผลกระทบของการชำระบัญชีของชั้นสินค้าคงคลังที่คำนวณโดยใช้วิธี LIFO (c) RINs การปรับราคาออกสู่ตลาด; และ (ง) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

Montana /Renewables กำไร (ขาดทุนขั้นต้นที่ปรับปรุง): เรากำหนด ส่วน Montana /Renewables กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับช่วงเวลาใดๆ เป็น กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้นของส่วน Montana /Renewables ไม่รวมผลกระทบของ (a) การปรับปรุงสินค้าคงคลัง LCM; (b) ผลกระทบของการชำระบัญชีของชั้นสินค้าคงคลังที่คำนวณโดยใช้วิธี LIFO (c) RINs การปรับราคาออกสู่ตลาด; และ (ง) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

คำจำกัดความของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วซึ่งนำเสนอในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้คล้ายกับการคำนวณ (i) “กระแสเงินสดรวม” ที่มีอยู่ในตราสารหนี้ที่ควบคุมบันทึกย่ออาวุโสของเรา 7.625% ที่ครบกำหนดในวันที่ 15 มกราคม พ.ศ. 2565ที่ออกในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2556 ( “บันทึกย่อปี 2022”) ซึ่งเป็นธนบัตรอาวุโส 7.75% ที่ครบกำหนดไถ่ถอน15 เมษายน 2566ที่ออกในเดือนมีนาคม 2015 (“บันทึก 2023”) ซึ่งเป็นตั๋วแลกเงินฉบับแรกของเราที่มีหลักประกัน 9.25% ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 15 กรกฎาคม พ.ศ. 2567ที่ออกในเดือนสิงหาคม 2020 (“2024 Secured Notes”) ธนบัตรอาวุโสของเรา 11.00% ครบกำหนดไถ่ถอน15 เมษายน 2025ที่ออกในเดือนตุลาคม 2019 (“2025 Notes”) และ 8 ของเราตั๋วเงินอาวุโสครบกำหนดชำระ 125%15 มกราคม 2027ที่ออกในเดือนมกราคม 2022 (“บันทึก 2027”) และ (ii) “EBITDA รวม” ที่มีอยู่ในข้อตกลงสินเชื่อที่ควบคุมวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนของเรา เราจำเป็นต้องรายงานกระแสเงินสดรวมต่อผู้ถือธนบัตร 2022, 2023 Notes, 2024 Secured Notes, 2025 Notes และ 2027 Notes และ Consolidated EBITDA แก่ผู้ให้กู้ภายใต้วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนของเรา และมาตรการเหล่านี้ใช้เพื่อกำหนด การปฏิบัติตามพันธสัญญาบางประการของเราที่ควบคุมตราสารหนี้เหล่านั้น โปรดดูเอกสารที่ยื่นต่อ SEC รวมถึงรายงานประจำปีล่าสุดของเราในแบบฟอร์ม 10-K และรายงานปัจจุบันในแบบฟอร์ม 8-K สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับพันธสัญญาที่ควบคุมตราสารหนี้ของเรา

มาตรการที่ไม่ใช่ GAAP เหล่านี้ใช้เป็นมาตรการเสริมทางการเงินโดยฝ่ายบริหารของเราและโดยผู้ใช้ภายนอกของงบการเงินของเรา เช่น นักลงทุน ธนาคารพาณิชย์ นักวิเคราะห์การวิจัย และอื่นๆ เพื่อประเมิน: